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曹德云:积极参与第三支柱建设、养老顶层设计和科学规划

来源:CAFF50  作者:本站  发布时间:2020-12-25  阅读次数:   次

 12月13日,积极应对人口老龄化国家战略背景下的养老金融展望暨中国养老金融50人论坛成立五周年年会在北京顺利召开。本次会议由中国养老金融50人论坛主办,天弘基金管理有限公司承办,新浪财经在线同步直播。

 中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云先生认为,逐步走向长寿时代是改革开放经济快速发展和人民生活质量稳步提高的具体体现,但与长寿时代相伴随的老龄化和少子化问题也给我国养老保障带来极大的挑战。他认为,养老金融产品作为养老金融市场的核心和基础,具有产品长期性和持续性、收益适度性及稳定性、安全性、资产配置的稳健长期性、普世性和普及性、多样性等六大特征。当前,我国养老金融发展仍处在初级阶段,借鉴发达国家在养老金融需求、国家政策支持、优质产品供给、消费者参与等方面的经验,他从强化公众养老规划意识、加强顶层设计与科学规划等方面提出我国养老金融的发展建议。


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 以下为发言实录:


 今天上午很高兴能够参加中国养老金融50人论坛成立5周年年会,这次年会以积极应对人口老龄化国家战略背景下养老金融发展为主题,具有极其重要的积极意义。

 我代表中国保险资产管理业协会对中国养老金融50人论坛成立5周年,及其五年来取得重大成就表示祝贺,自己也有幸参与了养老金融50人论坛一些工作,也获得了很好学习和提高的机会,对以董老师为首的工作团队表示感谢。

 逐步走向长寿时代是改革开放经济快速发展和人民生活质量稳步提高的具体体现,值得骄傲和自豪,但同时我们也要看到,与长寿时代相伴随是老龄化和少子化问题日趋严重,给我国养老保障带来极大的挑战,在未富先老的不利形势下,如何保证人类社会有史以来最大老年群体的生活质量,是各方高度关切的重大问题。为此,做好顶层设计、制定科学规划,各方协同努力加快养老保障体系第三支柱建设已经刻不容缓。

 近几年来,党中央、国务院、各政府部门和金融监管机构,先后出台了一系列支持性的政策,对健全养老保障体系发展第三支柱提出很多规划和措施,为第三支柱发展创造了良好的政策环境。各机构行业积极行动起来,大力开展养老金融产品创新,各种养老保险产品、养老基金产品、养老理财产品、养老信托产品等不断推出,促进了养老金融市场的快速发展。

 但总的来看,我国养老金融发展仍处在初级阶段,除了养老保险开展业务时间较长,产品较为成熟外,其他各类养老金融产品仍处在探索的过程当中,其产品设计、养老功能、市场认同度、安全有效性等还需要市场进一步检验,不断走向成熟。为此,金融监管部门提出了要界定并统一养老金融产品标准,发展真正具有养老功能的养老金融产品,针对养老金融发展提出新的要求,指明未来发展方向。

 从国际经验看,欧美发达国家在养老金融市场方面起步较早,也较为成熟,可以给我们提供有益的启示:

 一是要有旺盛养老金融需求。比如中老年人群体、收入稳定群体以及中高收入群体对于养老金融具有持续性旺盛需求。当前我国中产阶级群体不断扩大,养老金融需求正处在稳定增长的过程中。

 二是要有国家政策强有力支持,特别是税优政策力度大,也较为普遍。同时,养老投资政策也较为宽松,投资渠道广泛、配置资产丰富、投资收益稳定较好,我国除了养老保险投资和全国社保投资以外,其他养老金投资政策较为审慎保守。

 第三要有优质金融产品供给。养老金融产品定位应做到清晰、功能精准、供给丰富,能够满足个人养老投资需求,但显然目前还处在初级阶段,需要在产品创新上下更大功夫。

 第四是养老金消费者要有高度的参与程度,我们现有养老金管理和养老金融产品除养老保险和年金产品等少数产品外,个人选择权较少、参与程度不高,也影响了养老金融消费者的关注度和积极性,不利于培育调动个人养老意识和产品普及程度。

 养老金融产品是养老金融市场的核心和基础,综合分析国内外养老金融产品看,通常具有六方面的特征:

 一是产品长期性和持续性,要长期投入、长期投资、定期投入、持续投资;

 二是收益适度性及稳定性,要能够战胜通货膨胀,实现资产的保值增值;

 三是安全性,特别是本金的安全性,对老年人而言可以少赚但不能赔本;

 四是资产配置的稳健长期性,必须贯穿长期价值投资理念;

 五是具有普世性和普及性,养老金融产品交易结构不宜过于复杂,要求简单易懂,容易被认知和接受;

 六是具有多样性,产品要丰富多元,满足不同年龄阶段、不同风险偏好、不同投资目标人群的需要。按普世性、长期性、稳健性、多样性标准衡量,市场上还有很多养老金融产品不完全符合标准,加强养老金融产品设计任重而道远。

 

 我们还要认识到每一类金融产品诞生和发展不是孤立的,其背后过程演变是新金融生态的搭建,涉及到多个市场主体和多种交易结构,与其说养老金融产品的创新,不如说是养老金融服务的创新,任何一种养老金融产品除了具备保值增值的基础性功能外,还要尽可能为金融消费者提供更大的便利和效力,如引导持有人高效合理使用资金获得更多养老增值服务,提升产品的性价比。

 为此,以一种产品为核心,由不同专长、不同类别、不同功能、不同领域养老金融产品或非金融产品构成最优组合,以形成养老综合服务解决方案,对于优化消费者体验、促进养老金融发展也很重要。

 比如保险业提供各类养老保险产品,如年金产品、两全产品、定期保险、终身保险等,除具有风险保障和投资功能外,可以通过特定产品组合提供养老社区入住优先权等等综合性服务功能,真正做到“从摇篮到坟墓”全生命周期服务。

 其他养老金融产品可以探索跨越功能组合,给养老金金融消费者提供完善的解决方案。以养老金融产品为核心,通过产品链的延伸构建完善的养老金融产品组合、业务生态和服务体系,真正做到全城化、一站式、立体化的养老金融服务。虽然要涉及行业跨越、产业整合和资源重组等问题,但值得研究和探索。

 目前我国养老保障体系中第三支柱建设的不足与养老金融市场与养老金融产品发育不足有直接关系。从顶层设计看,第三支柱建设和养老金融发展较为分散,不成体系,缺乏标准,协同不足,这是亟需国家有关部门解决的重要问题。从政策措施看,养老金融税收支持力度不足,操作繁琐复杂,这也是养老部门不尽人意的原因。在业务标准、监管手段、统筹管理等方面,缺乏必要的协同,市场看各金融行业在努力探索,但存在认知和理解上的差异,路径和产品各不相关,合作和竞争都处于懵懂状态。未来资本市场是竞合关系,有竞争但更需要合作,第三支柱建设中都要挖掘机会寻求发展。从公众意识看,受养儿防老、家庭养老传统观念的影响,社会公众养老规划意识不足,特别是年轻群体。养老规划要尽早着手才有备无患,才是对人生真正的负责,养老金意识和长期投资理念也需要普及和提高。

 为此政府有关部门应抓住第三支柱建设和养老顶层设计和科学规划,提高政策制度措施协同性和统筹性,各金融机构作为养老金融产品和服务的提供者,要以客户需求以核心,努力创新积极合作,提供优质养老金融解决方案,为养老金融提供产品销售、法律支持、会计财务、资产评估、投顾咨询、技术支持等服务。中介机构也要发挥专业优势,积极参与养老金融市场建设,形成专业化的市场服务力量。

 社会公众要提高养老规划意识,要坚持长期价值投资,地方政府对企业年金和职业年金投资管理要实施长期考核,协会等社会组织要积极开展养老金融市场教育,包括养老金融业务培训,养老金融消费者培育、产品普及推广、消费者权益保护、相关业务标准制定等工作,为第三支柱建设和养老金融发展发挥积极作用。

 总之,养老金融市场和第三支柱建设既需要各方力量积极参与,实现专业化、规范化、体系化,也需要统筹、协调、协同,避免目标不明、定位不清、功能不准。参与培育和建设养老金融市场是各方共同的任务,形势紧迫、时不我待、责任在肩、共同努力、加快创新,对此我们要充满信心、砥砺前行!

 最后,预祝年会圆满成功,也祝中国养老金融50人论坛越办越好,谢谢大家!


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